Hoe bouw ik mijn eerste beleggingsportfolio?
Van nul naar een compleet beleggingsportfolio. Leer hoe je je geld verdeelt over beleggingscategorieën en een portfolio samenstelt dat bij jouw situatie past.
Je hebt je verdiept in beleggen, misschien al een broker gekozen, en je bent klaar om te beginnen. Maar dan komt de grote vraag: waar stop je je geld in? En hoeveel in wat?
Een beleggingsportfolio samenstellen is minder ingewikkeld dan het klinkt. We lopen het hele proces door: van risicoprofiel bepalen tot de concrete ETF’s die je koopt.
Belangrijke leerpunten
- Je risicoprofiel bepaalt de verdeling tussen aandelen en obligaties
- Hoe langer je beleggingshorizon, hoe meer risico je kunt nemen
- Met 2-3 ETF’s heb je al een volledig gediversifieerd portfolio
- Houd je portfolio simpel, complexiteit levert zelden extra rendement op
- Herbalanceer één tot twee keer per jaar
Stap 1: Bepaal je risicoprofiel
Voordat je ook maar één euro belegt, moet je weten hoeveel risico je aankunt. Niet hoeveel je denkt aan te kunnen, maar hoeveel je kunt verdragen als de markt 30% daalt en je portefeuille rood kleurt.
De drie factoren
1. Beleggingshorizon Hoe lang kun je het geld missen? Dit is de belangrijkste factor.
- Korter dan 5 jaar: Weinig risico nemen, groter aandeel obligaties
- 5 tot 15 jaar: Gemiddeld risico, mix van aandelen en obligaties
- Langer dan 15 jaar: Meer risico mogelijk, groter aandeel aandelen
2. Financiële situatie Heb je een noodfonds van 3-6 maanden uitgaven? Heb je schulden met hoge rente? Beleg pas als je basis op orde is.
3. Persoonlijke risicotolerantie Eerlijke vraag: als je portfolio morgen 25% daalt, wat doe je dan?
- Verkopen: Je hebt een lage risicotolerantie
- Niks doen: Je hebt een gemiddelde risicotolerantie
- Bijkopen: Je hebt een hoge risicotolerantie
Stap 2: Kies je asset allocatie
Asset allocatie is een duur woord voor een simpel concept: hoe verdeel je je geld over beleggingscategorieën? De twee belangrijkste zijn aandelen en obligaties.
Vuistregels voor de verdeling
Een veelgebruikte vuistregel is: je leeftijd in obligaties, de rest in aandelen. Ben je 30? Dan 30% obligaties, 70% aandelen. Ben je 50? Dan 50/50.
Dit is een startpunt, geen wet. Pas aan op basis van je eigen situatie:
| Profiel | Aandelen | Obligaties | Voor wie? |
|---|---|---|---|
| Defensief | 30% | 70% | Korte horizon of lage risicotolerantie |
| Gematigd | 50% | 50% | Gemiddelde horizon (5-10 jaar) |
| Neutraal | 60% | 40% | Klassieke langetermijnverdeling |
| Offensief | 80% | 20% | Lange horizon (15+ jaar) |
| Zeer offensief | 100% | 0% | Zeer lange horizon, hoge tolerantie |
Waarom obligaties erbij?
Obligaties zijn saaier dan aandelen, maar ze dempen de schommelingen. In 2008 daalden aandelen met 50%, terwijl staatsobligaties juist stegen. Een portfolio met 60% aandelen en 40% obligaties daalde “slechts” 25%.
Dat verschil klinkt klein, maar het is het verschil tussen slapeloze nachten en rustig doorbeleggen.
Stap 3: Kies je beleggingen
Nu het leuke deel. Welke ETF’s koop je?
De simpelste portfolio: 1 ETF
Ja, het kan echt met één ETF. De Vanguard FTSE All-World (VWRL) bevat 3.700+ bedrijven uit 47 landen. Eén aankoop, klaar.
Geschikt als: Je 100% in aandelen wilt zitten (lange horizon, hoge risicotolerantie) en maximale eenvoud wilt.
De basis-portfolio: 2 ETF’s
Combineer een wereld-ETF met een obligatie-ETF:
| Component | ETF | Ticker | TER |
|---|---|---|---|
| Aandelen | Vanguard FTSE All-World | VWRL | 0,22% |
| Obligaties | iShares Core Euro Govt Bond | IEAG | 0,07% |
Verdeling: Gebruik de tabel uit stap 2. Bij een 70/30-verdeling: 70% VWRL, 30% IEAG.
De uitgebreide portfolio: 3-4 ETF’s
Voor wie iets meer controle wil, kun je de aandelen opsplitsen:
| Component | ETF | Ticker | Verdeling |
|---|---|---|---|
| Ontwikkelde markten | iShares Core MSCI World | IWDA | 50% |
| Opkomende markten | iShares MSCI EM | IEMA | 20% |
| Obligaties | iShares Core Euro Govt Bond | IEAG | 30% |
Het voordeel is dat je meer controle hebt over de verdeling tussen ontwikkelde en opkomende markten. Het nadeel is iets meer werk bij herbalanceren.
Meer dan 4 ETF’s?
Dat kan, maar het voegt weinig toe. Elk extra fonds maakt herbalanceren complexer, en de extra diversificatie is marginaal als je al in 3.000+ bedrijven belegt.
Stap 4: Koop je eerste beleggingen
Eenmalige inleg
Heb je een startbedrag (bijv. €5.000)? Verdeel het volgens je gekozen allocatie:
Voorbeeld met €5.000, 70/30-verdeling:
- VWRL: €3.500 (70%)
- IEAG: €1.500 (30%)
Maandelijkse inleg
Beleg je maandelijks (bijv. €200)? Dan kun je op twee manieren verdelen:
- Elke maand splitsen: €140 in VWRL, €60 in IEAG
- Afwisselend: De ene maand €200 in VWRL, de volgende €200 in IEAG
Optie 2 is simpeler en bespaart transactiekosten als je broker per transactie rekent.
Stap 5: Onderhoud je portfolio
Herbalanceren
Door koersschommelingen verschuift je verdeling. Als aandelen een goed jaar hebben, is je portfolio misschien 78/22 in plaats van 70/30. Herbalanceren betekent: terugbrengen naar je oorspronkelijke verdeling.
Hoe vaak? Eén tot twee keer per jaar is voldoende. Vaker herbalanceren kost alleen maar transactiekosten.
Hoe? Het makkelijkst: koop bij je volgende inleg meer van de categorie die achterloopt. Zo herbalanceer je zonder te verkopen. Meer hierover lees je in rebalancing: wanneer en hoe.
Wat je niet moet doen
Check je portfolio niet elke dag. Koersschommelingen zijn normaal en dagelijks kijken leidt tot emotionele beslissingen. Probeer ook niet de markt te timen, want niemand weet wanneer de markt daalt of stijgt. En verkoop niet in paniek bij een daling. De markt herstelt historisch altijd. Verliezen worden pas echt als je verkoopt.
Voorbeeldportfolio’s
Starter: €150/maand, 25 jaar oud
- Horizon: 35+ jaar tot pensioen
- Risicoprofiel: Zeer offensief
- Portfolio: 100% VWRL
- Actie: Maandelijks €150 in VWRL
Waarom zo simpel? Met 35 jaar tijd heb je geen obligaties nodig om schommelingen op te vangen. Die tijd doet het werk.
Gezin: €400/maand, 40 jaar oud
- Horizon: 15-20 jaar
- Risicoprofiel: Neutraal (60/40)
- Portfolio: 60% VWRL + 40% IEAG
- Actie: Afwisselend €400 VWRL en €400 IEAG per maand
Ervaren belegger: €1.000/maand, 35 jaar oud
- Horizon: 25 jaar
- Risicoprofiel: Offensief (80/20)
- Portfolio: 55% IWDA + 25% IEMA + 20% IEAG
- Actie: Maandelijks verdelen volgens allocatie, jaarlijks herbalanceren
Veelgestelde vragen
Kan ik met €100 al een portfolio bouwen?
Zeker. Begin met één ETF (VWRL of IWDA) en voeg later een obligatie-ETF toe als je meer belegt. Een goed portfolio met €100/maand is beter dan een perfect portfolio waar je nooit aan begint.
Moet ik individuele aandelen toevoegen?
Dat hoeft niet. Je ETF bevat al duizenden bedrijven. Als je toch individuele aandelen wilt kopen, houd dit dan beperkt tot maximaal 10-15% van je portfolio.
Hoe vaak moet ik mijn allocatie aanpassen?
Pas je allocatie aan bij grote levensveranderingen: je wordt ouder, koopt een huis, of gaat met pensioen. Niet bij marktschommelingen.
Wat als ik al begonnen ben zonder plan?
Geen paniek. Bekijk wat je hebt, bepaal je gewenste allocatie, en werk daar naartoe via je toekomstige inleg. Je hoeft niet alles in één keer te verkopen en opnieuw te beginnen.
Conclusie
Een goed beleggingsportfolio is simpeler dan je denkt. Bepaal je risicoprofiel, kies een verdeling tussen aandelen en obligaties, en koop 1-3 brede ETF’s. Het verschil tussen een goed portfolio en een perfect portfolio is verwaarloosbaar. Het verschil tussen beleggen en niet beleggen is dat wel.