Expense ratio (TER)
De totale jaarlijkse kosten van een fonds als percentage van het belegd vermogen. Omvat beheerkosten, administratie en overige fondskosten.
De expense ratio (ook wel Total Expense Ratio of TER) geeft aan hoeveel een fonds jaarlijks aan kosten in rekening brengt, uitgedrukt als percentage van je belegging.
Voorbeeld
Een ETF met een expense ratio van 0,20% kost je €20 per jaar op een belegging van €10.000. Een actief beheerd fonds met 1,50% kost €150 per jaar op datzelfde bedrag.
Waarom het ertoe doet
Kosten zijn de enige factor in beleggen die je volledig kunt controleren, en ze tikken hard door op lange termijn. Het verschil tussen 0,20% en 1,50% is 1,30 procentpunt per jaar. Over 30 jaar kan dat tienduizenden euro’s schelen op een gemiddelde portefeuille.
Wat is een goede expense ratio?
Voor passieve indexfondsen en ETF’s is 0,10-0,30% normaal. Alles boven 0,50% is aan de hoge kant voor een passief fonds. Actief beheerde fondsen zitten typisch op 1,00-2,00%.